Akým smerom sa bude uberať úspešný investor v najbližších rokoch a kam vlastne investovať svoje peniaze aby sme dosiahli zisk ? Budú to akcie, komodity alebo niečo iné ? Ktoré investície budú strategické do budúcna s potenciálom na dlhodobý rast ?

Ktorý investor by si nekládol tieto otázky ?! Podľa G-vision.sk sa 21. storočie stane storočím veľkej inflácie kde budú hlavnú úlohu hrať komodity. Investori sa do budúcna zamerajú hlavne na udržanie hodnoty svojich aktív.

Podľa G-vision.sk sa najväčší nárast hodnoty očakáva pri striebre ktoré má predpoklady na to aby v budúcnosti znásobilo niekoľkonásobne ! Jeho súčasná cena ja vraj „výsledkom manipulácie niekoľkých papierových hráčoch na burze“ Ako alternatíva k striebru je uvedené paládium.

Orná pôda, agri-komodity, voda - S týmto sa nedá nesúhlasiť. To prečo by práve cena týchto zložiek mala prudko stúpať sú jasné snáď každému a sú uvedené aj v článku. Populácia neustále rastie, potravín je už dnes nedostatok rovnako ako je to aj s pitnou vodou.

Urán. S týmto by som si dovolil nesúhlasiť. Aj keď výstavba jadrovích elektrárni bude určite pokračovať žiadna ďalšia renesancia v tomto smere by nastať nemala. Hlavne v Európe sa vynakladá veľké úsilie získavať energiu z obnoviteľných zdrojov. Ja si myslím že už v skorej budúcnosti hlavne obnoviteľné zdroje (slnko a vietor ... ) prevezmú hlavnú úlohu v oblasti energetiky.

Švajčiarsky frank alebo Japonský jen by sa v časoch krízy mali stať akýmsi útočiskom pre investorov. ( no uvidíme :)

Možno sa necháte ovplyvniť a možno máte na problematiku ohľadom investovania úplne iný názor. Nepochybne je ale článok zaujímavý a odporúčam si ho prečítať.
Odkaz nižšie

Prehľad úrokových sadzieb na termínovaných účotch v EUR.
Tie úroky človeka veľmi nepotešia. Pred desiatimi mesiacmi som mal úrok 3.60 % s viazanosťou 3 mesiace. Dnes takýto úrok nedostanete ani na 2 roky
Sadzby sú platné od 1.6.2009

Cena zlata udržiava už dosť dlhý čas veľmi vysokú cenu a nie len to. Magická hranica 1000 USD za OZ už nie je ďaleko. Na tak vysokých cenách sa drží už pár mesiacou. Osobne som čakal že by mohlo na určitú dobu zlato oslabiť. Mal som totiž záujem aj ja niečo investovať práve do zlata no žiadne oslabenie neprišlo a naopak sa cena opäť šplhá stále nahor ( niekedy sa čakať nevyplatí ). Aj tieto vysoké ceny zlata môžu naznačovať že dôvera v akcie ale aj zotavenie svetovej ekonomiky ešte nie je tak blízko ako by si mnohý z nás želali.

Veľmi podobný smer cien naberá aj striebro. Momentálna cena za jednu uncu striebra sa pohybuje na úrovni 15.79 USD. Taká to cena bola naposledy 8 augusta minulého roku. Priestor na zhodnocovanie striebra tu určite je. Už dávnejšie som písal o tom že súčasná cena striebra je podhodnotená a bude rásť. To sa aj deje a kľudne by sa mohlo stať že tohto roku sa ceny prekročia aj historicky najsilnejšiu hranicu čo je 20.92 USD za OZ. Táto cena bola v marci minulého roka a od vtedy ostala neprekonaná.

Ten kto nakúpil zlato v roku 2000 si dnes určite mydlí ruky. Na grafe vidieť že ešte v roku 2000 bola najvyššia cena za jednu uncu zlata necelých 313 USD. V roku 2008 už cena zlata za jednu uncu dosiahla hodnotu 1000 USD ! Dnes cena zlata kolíše niekde na hranici 900 USD za uncu. Cena tohto drahého kovu vyskočila za pomerne krátku dobu niekoľkonásobne.

Ak sa striebro v roku 2000 obchodovalo za cenu 4.73 USD za jednu uncu tak v tomto roku sa jeho hodnota pohybuje v rozmedzí od 12.4 USD po 14.3 USD za uncu. Aj pri striebra teda vidieť veľmi pekné zhodnotenie.

Platina bola v roku 2000 na najvyššej úrovni 622 USD za uncu a najnižšej 495 USD za uncu. Dnes sa ceny platiny pohybujú okolo 1200 USD za uncu. Platina posledných 6 mesiacov neustále posilňuje keď v novembri 2008 bola jej cena na úrovni niekde okolo 880 USD za uncu.

Aj paládium je už nepretržite posledných 5 mesiacov na vzostupe keď od decembra 2008 a úrovne 184 USD za uncu sa ceny vyšplhala na súčasných 235 USD za uncu čo je tohto mesačné maximum. Treba ale povedať že paládiu zaznamenalo od roku 2001 obrovský prepad keď sa z hodnoty 1050 USD prepadlo až na dnešných 235 USD. Práve preto sa paládium označuje ako obrovská príležitosť pre investorov. Mnohý analytici predpovedajú tomuto drahému kovu opätovný návrat k starým hodnotám.

Prinášam vám tabuľku najlepšie a najhoršie zhodnotených svetových akcií za posledných 5 rokov. Nechystám sa tu robiť žiadnu analýzu nie som totiž žiaden odborník ani znalec čo sa týka akcií ale tie percentuálne zhodnotenia či straty sú veľmi zaujímavé. V niektorých prípadoch ide o zhodnotenie viac než o 1000 % v opačnom prípade však hodnota akcií môže spadnúť takmer na nulu.

Ak ste v roku 2004 nakúpili 100 akcií FOSTER WHEELER za 137 USD (1 akcia sa predávala za 1.37 USD) tak dnes by hodnota vašich akcií bola 2165 USD (21.65 USD za akciu)
Naopak pri kúpe 100 akcií spoločnosti FANNIE MAE by ste v roku 2004 zaplatili 7421 USE (74.21 USD za akciu) tak dnes by hodnota vašich akcií bola iba 72 USD !!

(Myslím že prvé dve priečky v tabuľke najhorších investícií neprekvapia nikoho:)

Ľudovíta XVI o platine : „toto je jediný kov, ktorý je vhodný pre kráľa“.

Ojedinelý výskyt a náročná ťažba. Aj tieto prívlastky môže niesť platina. Platina sa prevažne ťaží v Kanade a USA. Najbohatšie náleziska sú ale v Južnej Afrike kde sa platina musí ťažiť aj z hĺbky 4 km. Ďalšie náleziska sa ešte nachádzajú na Sibíri. Ročná ťažba platiny je dosť obmedzená nie len zriedkavým výskytom ale aj vysokými nákladmi na produkciu. Ročne sa vyprodukuje 5 miliónov oz (unca) ročne. Zdá sa vám to veľa ? Pre porovnanie sa len zlata vyťaží 80 miliónov oz ročne alebo 550 miliónov oz striebra za to isté obdobie. Nikoho teda nemôže prekvapiť fakt že dopyt prevyšuje ponuku.

Dá sa povedať že svoj podiel na cene platiny nesie automobilový priemysel. Automobilový priemysel využíva veľké množstvo platinových zásob a keďže výroba ako aj predaj automobilov klesá tak klesá aj cena platiny. Platina je v automobilovom priemysle nevyhnutnou surovinou ktorá je spojená s výrobou auto katalyzátorov. Aj keď vyhliadky na priaznivejší obrat v automobilovom priemysle zatiaľ niet, tak treba povedať že cenu nahor by dokázali ťahať aj iné odvetvia. Platina má všestranné využitie v mnohých odvetviach. Skúsim menovať elektrotechnický priemysle alebo medicínu. Ďalším hlavným ťahúňom platiny je pochopiteľne klenotníctvo. Uvediem jeden príklad. 2 z 5 párov si kupujú platinové zásnubné či snubné prstene a v ďalších rokoch sa očakáva ďalší nárast v tejto štatistike. Predaj šperkov vyrobených z platiny stúpol od roku 1992 o viac než 1.000 % ! Momentálne sa platina obchoduje za cenu 1205 USD za 1 oz (unca). Táto cena by mohla znieť lákavo ak ju porovnáme s cenami v minulom roku keď platina dosahovala cenu 2.273 za oz (unca)

Vždy je dobré odhadnúť mieru rizika v danej investícií. Tak skúsme trocha popremýšľať. Stačilo by možno ak by sme vedeli aká nákladná je produkcia platiny. Náklady na produkciu sú v rozmedzí od 600 do 800 USD na 1oz niekde sa tieto náklady šplhajú aj do výšky 1.000 UDS za oz.
To svedčí o tom že platina je kov drahý a v prírode sa vyskytuje zriedkavo. Samozrejme nikto nebude vyrábať či predávať pod cenu. Minulý rok bol pravdepodobne prelomový keďže cena platiny zaznamenala svoj vrchol na úrovni 2.273 USD za 1oz a zároveň aj dno na úrovni 763 USD. V spojený s už spomenutými nákladmi na produkciu platiny sa cena 763 USD za 1oz dá považovať za psychologickú hranicu. Pravdepodobne išlo o dno od ktorého sa cena platiny opäť odrazila smerom na hor. Dnes je cena na úrovni 1205 USD za 1 oz. Mimochodom vývoj cien platiny si môžete pozrieť na dole uvedených grafoch už od roku 1992 až po súčasnosť. Prvá cena platiny v roku 1960 bola stanovená na 86 USD za 1oz a v roku 1980 bola cena už na úrovni 677 USD za 1oz

Aké sú vyhliadky v súvislosti s automobilovým priemyslom ? Dá sa povedať že s automobilovým priemyslom je platina už nadobro spojená. Momentálne je cena ropy relatívne na nízkej úrovni. Samozrejme jej opätovný rast je nevyhnutný. Hlavne v súvislosti s drahou ropou sa vyvíja tlak na vývoj alternatívneho pohonu na báze vodíka. Ten je bez prítomnosti platiny samozrejme nemožný. Sú tu ale aj iné faktory ktoré predpokladajú stúpanie cien platiny. Nízka produkcia kovu a s tým súvisiaci dopyt. V mnohých odvetviach je platina zatiaľ nenahraditeľnou surovinou. Neustále rastúci dopyt hlavne v klenotníctve.

Ceny nehnuteľností ako bytov tak aj domov nám začali pekne klesať. Vidieť to hlavne v západnej Európe no ešte viac v USA. Dôvodov je hneď niekoľko a za tým všetkým stoji momentálna ekonomická kríza. S tým sú spojené mnohé faktory ktoré priamo negatívne ovplyvnili celý kolotoč realitného biznisu. Banky sprísnili poskytovanie úverov a ľudia sa pochopiteľne ťažšie dostávajú k peniazom na kúpu svojho nového bytu. Za posledných pár rokov ceny všetkých nehnuteľností nepretržite rástli a to nie len na Slovensku ale takmer v celej Európe. Vysoké ceny tiež odrádzali mnohých potenciálnych kupcov. Dnes je to tiež očakávanie ďalšieho poklesu cien. Neistota ktorá straší ľudí že by mohli prísť o svoju prácu a tým pádom by neboli schopný splácať hypotéku. Týchto dôvodov ktoré sa podpísali na poklese cien takmer všade je veľa. Treba ale povedať že aj pokles rovnako ako rast cien raz musí skončiť. Nič totiž netrvá večne. Odborníci predpokladajú že v niektorých lokalitách už o pár rokov sa kolotoč s investíciami opäť naplno rozbehne a ceny nehnuteľností začnú stúpať rovnako ako to bolo pred pár rokmi.

Veľmi pekné zredukovanie cien zaznamenali nehnuteľnosti v Estónsku. Ceny klesly od roku 2007 až o polovicu. Môže za to klesajúce príjmy obyvateľstva, rastúca nezamestnanosť ktorá pravdepodobne narastie už v tomto roku na 12 %. Najhoršie vyhliadky sú ale v poklese HDP ktoré by malo klesnúť podľa najpesimistickejších predpokladov až o 12 % !!! ( To bude pravdepodobne najvyššie v Európe)Podľa týchto ukazovateľov môžeme predpokladať že pokles bytov sa v krajine tak skoro nezastaví a pravdepodobne bude ešte pokračovať.

Bulharský realitný trh sa vraj vracia do obdobia z roku 2003. Okrem iných bežných problémov ktoré sužujú realitný biznis asi vo všetkých Európskych štátoch je v Bulharsku tiež problém obrovského množstva rozostavaných bytov a kancelárskych priestorov ktoré sa ešte len budú dokončovať. Rok 2009 bude zlí no rok 2010 má byť ešte horší. Východné realitné trhy by sa tiež mali začať zotavovať pomalšie než trhy na západe a preto treba s investovaní ešte nejakú dobu počkať a využiť ešte budúci pokles cien. V Rusku ale môže rast cien nehnuteľností začať už koncom roku 2010. Najskôr by sa mala zotaviť Moskva no určite lákavejšie bude mesto Kaliningrad kde sú ceny nižšie no prognózy sú o to priaznivejšie. Aj keď nejde o hlavné mesto tak Kaliningrad má skvelú polohu a do karát mu hrá aj prístav a blízkosť až dvoch morí.

Skúsme sa teraz pozrieť na západ. Konkrétne v Londýne je prudký pokles cien podporený aj oslabujúcou librou ktorá sa stala obeťou veľkých problémov britských finančných inštitúcií. Aj napriek týmto negatívnym faktorom sa v Londýne nielen ako európskej ale tiež svetovej metropole predpokladá opätovný rast a návrat na pôvodné ceny.

Do 2 až 3 rokov by sa mal oživiť aj realitný trh v USA konkrétne v prímorských letoviskách. Práve v týchto oblastiach sa očakáva najrýchlejší rast cien nehnuteľností. Momentálne ceny týchto nehnuteľností tlačí nadol negatívna nálada na americkom trhu. Konkrétne v Kalifornii je to tiež vysoká nezamestnanosť a zadlženosť štátu. Už teraz sú ale ceny nehnuteľností často porovnateľné s tými slovenskými. V prímorských oblastiach sa za veľmi atraktívne príležitosti považujú tiež Lazio v Taliansku či Bordeaux vo Francúzku.

V Las Vegas sa kolotoč pomaly ale isto začína roztáčať. Prepad cien je obrovský aj v meste hazardných hier no všetko nasvedčuje tomu že ceny sa začnú už v blízkej dobe obracať opačným smerom a to nahor. Zaujímavou štatistikou je hlavne to že predaj bytov v Las Vegas v porovnaní s minulým rokom za rovnaké obdobie stúpol o viac než 160 % !!! To je už pekný nárast a čím rýchlejšie sa byty predávajú tým bude ich cena viac rásť.

V USA ešte chvíľu zostaneme. Na blogu podnikanivusa.com som nedávno narazil na titulok „Cihlovy dum v Detroitu za $7,000“ Mesto totiž stojí na pokraji krachu. Spôsobilo to najme neistota v automobilovom priemysle. Detroit je totiž mesto automobilov a automobilové giganty ako GM alebo Ford majú za svoj domov práve mesto Detroit. Ak by automobilky vyhlásili krach a zastavila by sa výroba, skončilo by aj mnoho dodávateľov a začal by dominový krach ktorý by nezamestnanosť v meste mohol dohnať do astronomických čísle. Strach núti stláčať ceny niekedy až na 7.000 USD za dom. Aj táto cena napovedá o tom že situácia nie je v tejto lokalite pozitívna a vyhliadky sú skôr nepriaznivé.

Treba tiež povedať že pokles sa netýka len celkových cien za nehnuteľnosť či pozemok ale aj nájomného. Ľudia ktorý svoje nehnuteľnosti prenajímajú sa musia uspokojiť s menším mesačným zárobkom. Naopak nájomníci to vnímajú pozitívne keďže platia nižšie nájomné. Sám som dobrým príkladom toho že v zahraničí konkrétne v Írsku nájomné klesá rovnako prudko ako aj ceny nehnuteľností. Som prvý nájomca čiže byt je úplne nový a plne vybavený. Byt má 2 spálne kuchyňu obývačku a 2 kúpeľne. Keď som sa doň nasťahoval pred vyše rokom tak nájomné bolo 700 EUR mesačne. Asi pred mesiacom som bol v agentúre ktorá mi prenajíma byt. Po 5 minútovom rozhovore s agentom a jednom telefonáte s majiteľom bytu mi nájomné bez problémov znížil na 600 EUR.

Predsa len sú v Európe oblasti ktoré žiaden pokles cien nezasiahol. Hovorím a Monackom kniežatstve. Miesto kde žije najbohatšia smotánka sveta v obklopení kasín, krásneho počasia, pláži a s prístavom plným drahých jácht si ceny nehnuteľností uchovávajú svoju hodnotu rovnako bezpečne ako to bolo vždy. A samozrejme ide o ceny priam astronomické. V priemere vás meter štvorcový bude stáť 50.000 EUR (čo je v prepočte viac než 1.500.000 SK za 1 m2) Možno by sme mohli označiť monacké nehnuteľnosti za zlato vo svetovom realitnom biznise.

Ako sa to bude vyvíjať na Slovensku ? Myslím že sa povezieme v jednom koši s Bulharskom a Estónskom čiže pokles bude trvať ešte tak 5 rokov. Naša ekonomika sa pravdepodobne bude zotavovať asi dosť dlho a to preto že k nám sa dopady tejto krízy dostávajú ako k jednej z posledných krajín. Pokles cien určite nebude tak výrazný a ani opätovný rast cien tak prudký ako v západnej Európe či USA. Tiež nevidím dobré vyhliadky na investovanie do nehnuteľností na Slovensku.

Nedávno som písal o tom ako je zlato drahé a že po prekonaní hranice 1000 USD za uncu pôjde jeho cena dole. To sa aj stalo ale čo bude nasledovať ďalej ? Možno by v zodpovedaní tejto otázky mohla pomôcť informácia že sa za posledných pár rokov vyprodukovalo menej zlata než sa ho predalo. Čiže dopyt prevyšuje ponuku. Začalo sa siahať na zásoby zlata jednotlivých štátov. Zásoby sa postupne znižujú ale dopyt po tomto drahom kove v celom svete stúpa a v štátoch ako sú Čína alebo India sa dopyt zvyšuje každým rokom o desiatky percent. Ďalší fakt ktorý by mohol zodpovedať na otázku akým smerom sa bude cena zlata uberať je že v neistých časoch sa investori viac hrnú do konzervatívnejších investícií ako kedykoľvek predtým a zlato takou investíciou nepochybne je. Treba si však uvedomiť že pre ľudí ktorý sa v zlate vyznajú a už doň investovali nieje táto otázka prioritná. Pre nich je podstatné že zlato si v prvom rade uchová svoju hodnotu. Zisk je až na druhom mieste.
Teraz uvediem zopár výhod a nevýhod investovania do zlata.

Výhody investovania do zlata :

- Zlato patrí do kategórie konzervatívnych investícií a je vhodné skôr ako prostriedok pre uchovanie hodnoty v neistých časoch ako sú práve tieto v ktorých momentálne žijeme. Teda zlato môžeme považovať za takzvanú poistku či už ide o malých investorov, veľkých investorov či dokonca štáty ktoré svoje bohatstvo ukladajú práve do zlata.
- Zlato nie je výlučne určené pre ľudí s obrovským finančným zázemím ale je vhodné aj pre drobných investorov. Investičné zlaté mince či zlatá investičná tehla vás môže stáť nejakú tú stovku. (1 až 5 gramová tehla stojí menej než 100 EUR )
- Zlato je vysoko likvidná komodita. Je obchodované 24 hodín denne 7 dní v týždni a dá sa tak kedykoľvek speňažiť.
- Na investičné zlato sa nesťahuje 19 % daň ( pochopiteľne nie každé zlato je investičné zlato )

Nevýhody investovania do zlata :

- To že je zlato konzervatívnou investíciou môže byť zároveň aj takou malou nevýhodou a to z toho dôvodu že zlato nikdy nerastie rýchlim tempom oproti akciám obchodovaných na burze. Niektoré investície dokážu svojmu majiteľovi za krátku dobu zhodnotiť aj niekoľkonásobne oproti zlatu ktoré sa za určitú dobu pohne nahor o pár percent. Tým pádom zlato nie je pre tých čo chcú zbohatnúť ale pre tých čo chcú uchovať hodnotu svojho majetku. (Ale záruky a istotu si myslím potrebuje každý )
- Pokiaľ investujete do fyzického zlata musíte tiež počítať s nákladmi spojenými na úschovu. Odporúča sa uschovať zlato v bezpečnostnej schránke v banke.
- Samozrejme že aj cena zlata môže klesať. ( z dlhodobého hľadiska ma však cena zlata stúpajúcu hodnotu )

Zopár rád pre investorov :

Či už ide o veľkého alebo malého investora odporúča sa do zlata investovať 5 až 10 percent svojho majetku. Zlato by sa tak malo stať súčasťou vášho ( investičného ) portfólia. Zlato sa tiež odporúča kupovať pravidelne a v malých množstvách. Ideálne sú preto zlaté investičné mince a zlaté tehly s menšou gramážov. Súčasťou investičného zlata by mal byť certifikát ktorý obsahuje Typ zlata, jeho originálny názov, hmotnosť, rýdzosť, značku a logo rafinérie a unikátne číslo. Nezabudnite sa pred investovaním do zlata poradiť s odborníkom.

Okrem toho že môžeme investovať do fyzického zlata vo forme zliatkov, tehál či mincí môžeme tiež investovať nákupom akcií ťažobných spoločností.

Graf č.1 cena zlata od roku 1975 až do roku 2009
Graf č.2 cena zlata od roku 2000 až do roku 2009
Obrázok č.3 to je zlato čo mám doma :D